|
在分时走势中,我们可以经常看到股价成交手笔突然放大,并有较强的连续性,不禁会想,为什么会有人突然齐心协力的买进和卖出,但事后看到股价下跌或上涨的结果,可以推测这种买卖可能是市场中大资金和重仓持股者想要吸引市场投资者关注和参与的大张旗鼓的表演。通常情况下,在分时走势中,股价会突然大规模放量,急速上涨,那种涨势不可挡,在很短的时间里,不加任何思考的对上方出现的有规则的均匀的大买单毫不犹豫的通吃,此时有个最明显的特点,股价直线上升,回调时间短暂,甚至以盘代跌,这种盘面的语言仿佛告诉人们,想买就高价追买,而且股价有强烈的上涨欲望。如果说,主力的目的是让这种涨势给市场投资者一种示范效应,希望别人参与,那么主力是想要卖出,但盘面表现主力却在大笔买进,此时只有一种可能,该股在当时其实没有抛盘,所谓主力吃掉的大笔卖单是自己的,初听没有抛盘不太可能,但事实上,这种例子屡见不鲜。比如东方电子（000682）,股价从24元多一路跌到4元多,在这么一段长长的下跌过程中,该抛的早就抛了,没有人看到4、5元的低价还会再抛,相对而言6元也是非常低的价格,一样不会再想割肉求生了,所以在这种极低的价格区间,如果股价反弹,并不会有抛盘的,这是一种合理的市场情况,那么东方电子（000682）在去年11月放量的上攻,卖出的量只可能是自己的,当然最初买入的量也是自己的,分时走势中我们可以非常清楚的看到这种不合情理的有规律的交易,比如2001年11月22日,该股上午停牌,下午复牌后,股价一口气到涨停板,只有一种可能会走出这种走势,就是市场没有人抛售,这是一段没有抛盘的拉升。为什么会这样,解释只能是主力通过这种强烈的上涨势头吸引市场永远存在的投机客而出货,而东方电子跌到几元后仍有人出货,综合分析技术面,这是完全成立的。
在分时走势中,涨跌停板是比较特殊的情况,此时价格是以同一价格交易,成交量的变化就成了判断股价后市走势最重要的技术指标。
在平常的交易中,个股不会出现强烈的买进需求,此时往往是为突发性利好或者股价处于最强烈也是最后的拉升阶段,要估计后市股价可能的走势或可能的升幅,需要重点关注分时走势中成交量的变化,还有成交频率的变动。例如,在2001年11月16日证券(股票)交易印花税税率下调至2‰的利好影响下,沪深股指出现大幅的高开,不少股票以涨停板的价格开盘,但之后大多数股票走出全天性的震荡回落。这种突发性的因素影响下,市场反应各异,有些会在高位匆忙抡进,有些坚决派发,以广电信息（600637）为例,让我们分析一下在涨停板处市场不同投资者对股价后市的不同判断。该股在2001年11月16日时以涨停板的价格开盘,同时伴随巨量成交,但涨停板很快被打开,仍是大单以很大的密度集中成交,之后又在更大的成交量的配合下股价再次封到涨停板,这时股价在持续大量的推进下,抛压不但没有减轻,反而喷涌而出,很快涨停板在成交量持续放大下再次打开,如此这般又有一次涨停、打开的过程,最终放弃上试涨停板的走势,股价震荡回落以接近全日最低点收盘。从日k线上巨大的成交量和光头的大阴线可以明了,主力已完成了相当大量的筹码的派发,再回过来分析分时走势时股价在涨停板处反复的表现,可以判断,涨停板处的高频率的交易和高比例换手是主力利用利好,在最短的时间里积极吸引市场投资者盲目参与的结果。从这段走势中我们可以看到主力出货的技巧,利用人们在股价上涨时必然的欣喜的情绪,反复震荡,打乱投资者正常的思路,让人们在又要涨停的短暂时间里,因为唯恐错过的心理吸引人们主动的在高位接货,相比在跌停板时的出货实在是成功得多也容易得多。
当股价涨停时,必然已经在众目睽睽之下了,可想而知做为主力如果还想要货,怎么抢得过散户,只有散户抢进的理由没有主力不出的道理,尤其在弱势里,这种巨量下的涨停板出货的可靠性会更高,投资者一定要留心这种一个愿卖一个愿买的出货手段
强庄股因为筹码已大幅度集中的特点,出货时盘面表现的本质特征比较单一,但也正是这个原因,股价走势的盘面形式随大势变化的随意性较大,因此在分时走势及k线形态中有较多的形态的灵活性,但无论表现形式多么繁杂,其出货行为的本质不会改变。
强庄股的出货通常选择拉高的手法,杀跌的手段只是在万不得已的时候选用,而且有一个较通常的共性,往往在大盘刚刚止跌后不久就开始了有计划的拉高出货。这是因为,这类股票因为筹码的集中,只要自己不抛售,股价受到的实际上行压力不大,只要大盘不跌,就不会过多的影响拉高行为,而且在大盘止跌初期,市场投资者还没有太多的头绪,此时能异军突起的个股就会得到更广泛的关注,另外,如果大盘一旦能真的走强,这类股票更可以借大势的力量大面积的派发,当然,如果大盘再度沉寂,对股票本身也没有太大的影响。类似的例子很多,近期大盘欲涨还跌的过程里,强庄股出货的情况较常见,例如,兰陵陈香（600735）,该股就选择了这样的时机。
具体到盘面的细节上,其手法更是有根可循,继续以兰陵陈香（600735）为例,近期该股已出现连续的阳线的走势,在k线图上呈现出极其强劲的升势,而在分时走势图上,该股的点滴走势都反应出想要出货的市场特征,不过这也是类似个股采用类似手法出货的较普遍特征。首先,股价上涨的过程是缓慢推升的过程,很少或者不可能见到常见的强势股,价涨量增流畅上涨的过程,因为强庄股的抛盘是可测的基本恒定的,不像普通的股票抛压是递增的,其上涨过程是有规律的推升,在兰陵陈香（600735）2002年3月26日的分时走势中,股价在上档抛压均衡的情况下持续平稳的推进,充分显示出了强庄股的特点；其次,股价不轻易回调,经常会出现逆势盘整或上涨。在兰陵陈香（600735）近期拉升过程的分时走势中,这是一个重要的盘面特征,如果说前面的稳步的拉升过程只能反应出推高股价的意愿,那么这种抗跌则表现出想要变现筹码的意愿,试想如果不是出货,经过持续的拉升后,正常情况下应该是较强烈的回调洗盘,但股价并不情愿下跌,反而极力维持高价位,期间交易非常频繁,成交量的堆积较明显,加上拉升过程单纯的推高股价的目的,可想而知其变现的本质意图；第三,股价下跌时,跌速快同时又尽可能的迅速回抽,在分时走势上经常显示为锯齿型。这种走势的形成原因是,盘中筹码力图最大程度的在高位变现,一方面对买盘现有的挂单尽快抛售,另一方面又不希望这种卖出影响市场其它持有者的信心,于是就快速回抽护盘,但这种出货行为本身没有办法阻止股价的下跌,最终股价将会出现持续的盘跌行情,在兰陵陈香（600735）2002年3月26日的分时走势图这种行为极其明显。
|
|
