怎样对待股市中的消息

　　股市中经常流传消息。部分投资者由于本身的综合技术能力有限,在不能依靠自己的分析能力赢利后,便转而迷信消息。另外一部分需要安慰自己,需要给自己打气或者希望别人给自己抬轿的投资者也有传播消息的本能举动。“搏消息”成为部分投资者甚至投资大户的主要操作方式,有少数人可能会碰上些利润,但更多的投资者则必然陷入泥潭。股市的经典理论之一就是“没有白吃的晚餐”,特别是平常人能够吃到或者快频率的消息晚餐。有职业经验的投资者重视消息,但不迷信消息。下面笔者把他们对待消息的处理方法总结如下,可能会纠正一些读者的偏激看法。

　　一、 判断消息的合理性

　　１．判断消息是否合理的关键是不管消息真假,都得符合“低买高卖”原则。
　　２．判断消息是否合理要看消息源的出处,出处不是较有真实性消息,宁肯错过,不能上当。
　　３．第一手的消息不可能快频率连续获得,笔者的一位朋友说他的一个朋友每天都有庄家消息,这种情况是不可能的,一般情况一个大资金每年只作一两只股票,如果天天有消息,这个人需要把全国的操盘手全认识并买通。
　　４．有的消息是明消息,但一些投资者当做暗消息传,这只是虚荣心在作怪。

　　二、判断消息的实用性

　　１．在消息的出处和利益推理符合逻辑性、并符合低买高卖的原则后才分析其实用性。
　　２．在股市处于不同的阶段背景,消息的利空利多因素是相对的,比如说公布降息的消息,大盘有时涨,有时就不涨,甚至下跌。
　　３．该消息的利用价值是否比股市现存的技术机会大,比如说经常有人告诉某ＳＴ股票的消息,但笔者只听听,不会有太大的反映。因为在股市中“君子不立危墙之下”,按正常能力至少能够轻松找到１０只稳健获利的股票。

　　三．判断消息的时效性

　　１．有时有用的消息并不一定立刻能够产生结果,要分析结果的可能产生时间,比如说庄股消息产生作用的时间应在其出现较大下跌或者放量拉升的时候,而不是在其盘整或者吸货的时间。
　　２．有时某个消息只有在它有适当机会时才爆发,例如业绩大幅增长的股票可能在公布业绩前后才发生作用。

　　四、如何利用所得消息

　　１．再可靠的消息也需要用自己熟悉的方法重新审视,不能轻易把自己的重仓资金交给没有把握的消息。
　　２．对于消息的利用,可以根据效能原理投入实战,比如说幅度大的或者速度快的特别有把握的可以重仓出击,反之根据情况按照技术指标运作。
　　３．对于符合自己操作原则的消息可以加大运作力度,反之减少力度。
　　４．有的消息适合传播,有的消息一经传播将会影响自己的利益,其标准是消息传播后会否影响庄家利益和心态。
　　５．要善于扩大消息的实际作用,比如说盘面异动。

　　五、有时明消息更有用

　　进入新世纪,股市媒体已经相当发达,如果能够达到一定技术水准（比如说参加过有水平的职业培训或者读懂《套利狐狸》一书）。笔者认为利用明消息就能够每年赢利３０％－８０％,比较重要的明消息有：

　　１．重要的有特点的盘面消息,比如说个股的量能价格成本与价值的比。
　　２．个股的中报年报反映的公司未来重要利润增长点与现金流量情况。
　　３．十大基金的持仓组合结构。
　　４．明显的社会大题材。
　　５．冷门股与次新股的公开媒体利好消息。
　　６．在大盘状态良好时的个股时间差消息。                   

　　小道消息内幕消息不可靠

　　股市上有这样一则笑话：一位股民身患重病,生命垂危,冥冥中眼前出现了两条道路,一条是通往阳间的康庄大道,一条是通往阴间的羊肠小道。股民慌不择路往小道跑,判官连忙问：“你活够了,怎么跑到小道来了？”股民说：“小道上消息多呀！”

　　这则笑话形象地说明了股民对于小道消息的迷信。小道消息,也叫“内幕消息”。为什么人们会迷信它呢？因为有的消息在正面渠道受阻后,可以在不正规的渠道被透露出来,有意思的是,这些消息不久大多得到了证实。俗话说无风不起浪,小道消息如果能一再出现并且流传不止,必定有它的根据。抢先一步获得小道消息,可能会使投资者赢得市场先机。因此,小道消息才如此受人们的青睐。

　　殊不知,很多庄家打着内幕消息的旗号来引诱投资者走人陷阱。在应对不公开的内幕消息时,投资者不能盲目听信。就像沃伦·巴菲特所说的一样,“听内幕消息可能让你赚一点钱,但也可能让你倾家荡产”。原因很简单,股市是金钱游戏场,也是谎言垃圾场。在这个各种谎言垃圾堆积如山的地方,随时都会有大量的谎言涌出。你所听得的所谓内幕消息大多数情况下都是假消息。

　　信息严重不对称,是散户听消息炒股最大的劣势。如果我们处于这样一种境地．还不能细心分辨,一味盲从消息,那就永远是庄家砧板上的一块肉。因此,理性投资绝不是一句空泛的口号,而是规避风险、保护自己、获取稳健回报的重要手段。

　　比如,很多投资者以为主力资金的内幕消息是不对外泄露的,其实不然。内幕消息在特定条件下也会对外泄露,只不过泄露的层次和目的不同。

　　内幕消息最初会透露给那些有利害关系的特定群体。这时主力刚刚建仓,股价往往处于起步阶段,泄密的目的是为了顺应坐庄本身的特定需要。在完成整个建仓之后,主力还需要借助其他资金的力量,轻松地拉抬股价,这时候,内幕消息会被逐渐散布到大户或其他有实力的庄家那里。

　　当股价处于高位时,主力会将内幕消息大范围地透露给散户投资者,吸引大量的投资者追涨,从而完成顺利出货的最终目的。

　　总之,内幕消息的泄露与主力资金的运作过程有密切关系,它是为了完成自己的资本积累,而不是为了给散户创造利润。

　　当内幕消息传得尽人皆知时,它还有多少可信度,实在值得投资者反思。那么,散户如何应对内幕消息呢？

　　第一就是观察股指位置。当收到内幕消息时如果股价仍然偏低,散户投资者可以认真研究消息的真实性和个股的运行规律。如果在股价已经高高在上时传来所谓的内幕消息,对投资者而言,最稳妥的方法就是不要参与。

　　第二就是要戒贪。正如那句话：天下没有免费的午餐。消息本身是有成本的,不付出一定的代价就很难获得第一手的消息。内幕消息套人最常见的方法就是：先给跟风追涨的投资者尝点甜头,然后在投资者麻痹大意并打算大捞一票时,再突然将其套住。因此,在利用内幕消息炒股时要切记：适可而止、见好就收。

　　投资决策是一件大事,散户投资者一定要有足够的耐心和细心,多加比较分析,决不能仅仅依据小道消息、内幕消息就轻率作出决定。

　　提示：

　　1．很多庄家会打着内幕消息的旗号来引诱投资者走入陷阱。

　　2．信息严重不对称,是散户听消息炒股最大的劣势。

　　3．当收到内幕消息时如果股价仍然偏低,散户投资者可以认真研究消息的真实性和个股的运行规律。

　　4．如果股价已经高高在上时传来所谓的内幕消息,对投资者而言,最稳妥的方法就是不要参与。

　　5．内幕消息套人最常见的方法就是先让跟风追涨的投资者尝点甜头,然后在投资者麻痹大意并打算大捞一票时,再突然将其套住。

[NextPage]　　正式消息对股市买卖操作最有效

　　按照常理,正规渠道的消息应该是散户投资者最注重的消息,可是事实并不是如此,很多人宁愿削尖了脑袋去打听所谓的内幕消息,对于正规途径出来的信息则冷漠淡然。

　　为什么会如此呢？因为他们认为这些消息既然是正规消息,必然通过常规的渠道,进一步说,就是每一个人都能够立刻知道,而股市炒作需要逆向思维,当大多数人想要进时,正是该出时,所以这些正规消息反而受了冷落。很显然,这是一种错误思维方式。

　　对正规消息,散户更该认真对待。比如宏观政策面、公司基本面,这些消息都可能对股市的大势或者对某个个股产生影响。当然,有时国家的重大决策在股市一时还不能起作用,但从根本上说,这些决定因为是宏观调控的一种方式,在将来必然要对股市发生作用,所以,散户应该密切关注,对各种细微的变化都要有敏锐的洞察力。

　　重大决策之所以不起作用,可能是机构尚未准备好的缘故。一旦机构准备好了,国家重大决策对股市的影响就显现出来。有人也许会问,机构还有什么要准备的？不是隐蔽建仓未到位,就是派发尚未结束。

　　2008年,政府管理层连续出台了一系列利好,但总像是投入大海的小石子,股市的一路下行并没有什么大的改观,市场表现十分疲弱。这种情况我们可以从主力的资金运作状况来分析。2008年,上证综指从6300的最高点一路暴跌至1600点,全球股市深寒的阴霾笼罩着A股市场的上空,使基金、券商等主力机构损失惨重,主力资金套牢严重,元气有待恢复。随着主力资金的逐步解套,股市将对这一系列利好作出反应。2009年7月1日上证综指重上3000点的事实也证明了这一点。

　　正规渠道出台的消息,应该是所有消息的大方向,就拿报纸上公布的配股、增发信息来说吧,主承销商“吃进”的情况并不少见,这就不排除他们后市拉抬价格然后出货的可能。有心人就可以从类似的正规消息中发现赚钱的机会。从正式信息中把握跟庄机会,对散户投资者来说是一种十分有效的手段。

　　相对于宏观面,公司的正规消息更应该是散户投资者关注的重点。这类正规消息包括：上市公司的招股说明书,上市公告书各种年报、中报、季报等。当然,某一年上市公司的有关资料只能说明该公司当时的情况及财务状况变化,并不能助散户对公司发展潜力作出清晰的判断。只有将上市公司各期的有关资料搜集齐全,才能正确比较分析上市公司的历史和现在,并据以推断其未来的发展趋势。

　　我们前面已经说过,可以通过和上市公司的基层员工多打交道,通过他们的精神面貌间接地了解公司的经营状况、公司的发展前景。

　　在这里,有人就把这种方法进一步挖掘——和高层员工进行沟通互动,并争取能够建立良好的关系,这样,从他们那里获得的信息往往都是公司最真实、最正规的消息,这些消息都是要公布在季报、中报或年报里的,而你能更早一步获得。了解了公司在经营层面、决策层面的各类信息,也将更有利于投资者把握上市公司的脉搏以及相关的投资机会,以便更好地作出行动决策。

　　提示：

　　1．有关宏观政策面、公司基本面的正规消息都可能对股市的大势或者对某个个股产生影响。

　　2．国家的重大决定有时不能立刻在股市起作用,但从根本上说,这些决定因为是宏观调控的一种方式,在将来必然要对股市发生作用。

　　3．正规渠道出台的消息,应该是所有消息的大方向。