买新基金还是老基金

　　无论是购买新基金还是老基金,都应该注重该基金未来的增值潜力,而这是需要投资者花些时间来仔细研究的。

　　近期,在银行出现了投资者排队申购新基金的火爆场面。这一方面反映了投资者理财观念的提高、理财需求的增加,另一方面也反映投资者基金投资的理念存在一些误区。

　　为何投资者对基金喜“新”厌“旧”,究其原因不外有两点：一是因为投资者认为新基金的面值为1元,便宜,因此上涨的空间更大,下跌的空间更小。这样风险又小,收益潜力又大,当然是新基金好了；二是因为购买新基金的费用较老基金的低。这两种说法看上去似乎都很有道理,但是仔细分析后可以看到,以这两种说法作为购买新基金的理由是不合理的。

　　针对第一种说法,假设新基金与老基金都只投资同一只股票,由于老基金买入时机更早,已经获利,在净值上表现为高于1元,比如为2元。那么不考虑其他因素,当这只股票上涨10%时,新基金的净值将变为1.1元,老基金的净值变为2.2元,这对投资者来说并没有差别,都是获得了10%的收益率。因此,新老基金上涨空间的大小并不是看净值来决定,而应该是看基金所投资股票的上涨空间。同样的道理,在不考虑所投资股票差异的前提下,新基金的下跌空间与老基金相比也是一样的,并不因为老基金净值高,其下跌的空间就大。

　　那购买新基金的费率较老基金的低是不是购买新基金的充分理由呢？当然不是,购买基金是来保值增值的,虽然成本是一个考虑因素,但是基金未来的获利能力才是我们要重点考察的。目前市场上申购费率比认购费率大约低0.3%,但是成立时间相近的基金净值表现差距大的可以达到100%,因此,仅仅因为节约0.3%的成本而失去了获取高额收益的机会,是得不偿失的。

　　因此,无论是购买新基金还是购买老基金,都应该注重该基金未来的增值潜力,而这是需要投资者花些时间来仔细研究的,比如说基金管理人旗下基金的历史业绩、本基金的历史业绩、基金经理的情况、基金重仓股未来的表现预测等等。

　　此外,理财师建议,基金是中长期的投资品种,因此不适宜进行频繁地转换或者申购赎回。一般来说,如果基民决定所持有的基金已经不能满足收益率需求,或者已经不能承受基金的风险,或者对基金所投资的品种并不看好,都可以进行基金的转换。例如,有些客户会在股市波动情况较大的时候将持有的股票型基金转换成风险较低的债券型基金,在看好股票市场后市的时候再将债券型基金转换成股票型基金,这样可以暂时规避风险。