767股债平衡优选基金组合,预期年化10-12%,最大回撤<12%

股债平衡基金是指主要投资股票和债券,其中股票占比20%-70%的基金。

可以大致理解为：一半股票一半债券。

当股市整体估值低,风险相对小,将来预期收益高的时候,股票比例高些；相反当股市整体估值高,风险相对大,将来预期收益低的时候,债券比例高些,由基金经理通过对市场的判断完成股债比例的调整。

由于含有债券,相比股市大盘走势稳健,波动小。

收益方面,由于不是满仓股票,在上涨阶段有可能跑不赢大盘指数基金,但长期来看,由于基金经理的优选股票和动态再平衡,优秀的股债平衡基金能够取得战胜大盘指数的收益。

股债平衡组合目标：长期收益超过沪深300,最大回撤小于沪深300的一半。

我们从市场上众多基金中按照一定条件挑选优秀基金建立组合并回测过往表现。

基金入选条件：

1）近3年收益>50%,5年收益>60%,年化复利收益率>9%。

能达到这样的收益率已经是股债平衡基金中的佼佼者了。

2）近5年最大回撤<12%。即过去5年内任意时间买入并持有,有可能出现的最大下跌幅度不超过12%。

近1年最大回撤<10%。近1年沪深300指数最大回撤小于近5年,所以我们要求入选基金的近1年最大回撤也小一些。

3）2018年跌幅不超过10%。

2018年沪深300跌约25%,在股市大盘跌幅如此大的情况下,跌幅不超过10%,说明基金经理控制回撤能力比较强。

4) 机构持有率>40%

机构的调研能力强过个人,能被机构认可,更大概率是运作稳健的基金,避免基金经理过去踩过雷的风险。

5) 同一家基金公司优选一只,避免投资理念选股策略相同造成同时踩雷的风险。

按上面几个条件我们优选出9只符合条件的基金见下表：

2021-10-27记录

表中与沪深300指数做比较,可见9只基金中任意一只无论年化收益还是近3年和近5年总收益率都是胜出的。

我们创建一个包括上面所有9只基金的组合(平均分配资金)来看回测表现:

我们看本组合5年多的年化收益率达到10.95%,超过了沪深300的8.29%

而最大回撤仅为-5.61%,远低于沪深300的-32.46%

我们在《投资股票最好的方式是买指数基金吗？》一文提到,股债平衡基金大概用一半的股票仓位可以长期收益战胜沪深300指数。

而我们创建的优秀股债平衡基金的组合,以目前总体上<30%的股票仓位达到了长期战胜沪深300指数的收益,而最大回撤只有其1/6,这是非常让人满意的成绩了。

从图中可以看出,相比沪深300的巨大波动,本组合波动平缓得多,有回调也幅度不大,持有体验更好,更拿得住。

股债平衡基金组合就是一个控回撤,走势相对平稳,持有体验好,可以战胜大盘指数的品种。

如何自己创建基金组合

目前有3个第三方基金销售平台支持自建基金组合并购买：

好买基金：底部菜单<自选>－顶部菜单<组合>－右上角+号创建组合

创建后可查看该组合前几年的回测数据,可与沪深300,中证500,创业板,中证综合债等比较。
可查看创建后的收益,回撤,波动等数据,可以沪深300,中证500,创业板,中证综合债等为比较基准。

天天基金：底部菜单<自选>－顶部菜单<组合>－右上角+号创建组合

创建时需要购买基金加入组合。

可查看创建后的收益回撤波动等数据,可以沪深300为比较基准。

且慢：

1. 开启自建组合开关：我的－关于且慢－且慢实验室－创建组合－开

2. 我的－我管理的策略－右上角+号创建组合
可查看创建后的收益,回撤,波动等数据,可以沪深300为比较基准。
另外蛋卷基金只支持大V创建基金组合。

韭圈儿可以创建组合, 但只能分析数据不能购买。创建后可查看该组合前几年的回测数据,可查看创建后的收益,回撤,波动等数据。

蚂蚁财富(支付宝)不支持自建基金组合。