开放式基金：百姓理财新渠道(1)

开放式基金ＡＢＣ

家住某小区的张先生精于理财,为了使家庭资产稳妥地实现增值,他不断进行新的投资尝试。2002年,某某稳健成长基金发行,他以1元的价格申购了5万份基金。将近一年的时间过去,他已享受了基金公司的一次每10份基金单位0.25元的分红,仅仅半年的投资收益率就达到了2.5%。而当前一年期定期银行储蓄的年收益率仅为1.58%（税后）,当年发行的三年期凭证式国债的年收益也不过2.42%,均低于该稳健成长基金的分红收益———开放式基金成为个人投资的一匹“黑马”。但并不是所有的投资者都具有张先生这样的精明和胆量,开放式基金毕竟是新鲜事物,有的投资者可能在观望,有的则只是听说发行开放式基金,对什么是开放式基金、怎样办理购买手续更是一无所知。

什么是开放式基金

开放式基金是指发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者在指定的销售网点按基金单位净值申购或赎回的投资基金。从开放式基金与封闭式基金的区别来看,首先,封闭式基金的规模是固定的,而开放式基金的规模不固定,买的人多了规模就扩大,赎回的人多了规模就缩小。二是封闭式基金的交易价格与市场炒作有关,涨跌的潜力较大,而开放式基金的交易价格只能是基金净资产加手续费。三是封闭式基金在证券交易机构交易,开放式基金则只能在指定销售网点（银行）办理申购和赎回。总的来说,开放式基金是“舶来品”,在美国等西方发达国家,80%的家庭购买有开放式基金,开放式基金早已成为一种非常流行和成熟、具有“大众化、低风险、高收益”等特点的投资工具。

如何购买开放式基金

目前,我国的开放式基金一般由银行代理发行。开放式基金发行前,各大媒体均会刊出发行公告,投资者可以按如下步骤购买：

第一步：持本人有效身份证件到基金管理公司指定的销售网点（银行）填写《基金账户业务申请表》,办理基金账户卡；

第二步：办理“基金交易卡”（银行卡）,并存入足量的现金；

第三步：填写《代理基金申／认购申请表》,用基金交易卡（银行卡）转账缴纳申购款,取得缴款单；

第四步：得到申购确认,完成申购过程。

开放式基金的计价采取国际通用方式,即认购金额必须先扣除认购费用,剩下的净认购额才用来买基金单位。比如,购买1万元基金,认购费用为1.2%,那么,1万元认购金额要减去120元的费用,实际只能认购9880份基金单位。基金赎回同样是赎回金额减去赎回费。比如,赎回9880份基金单位,赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金单位净值是1.11元,则赎回金额为：9880×1.11-9880×0.5%=10917.4元。

购买开放式基金的注意事项

１.树立长期的投资观念。开放式基金不是原始股票,也不是新股,不存在一二级市场的差价,一般情况下,不会有短期暴利。同时,投资开放式基金除与投资封闭式基金一样要负担基金管理费和其他运作费用外,还要负担申购费、赎回费,投机成本大于A股和封闭式基金,频繁地购买和赎回必然使收益“缩水”,甚至会亏本。另外,基金发行后会有三个月的封闭期,期间不能赎回。因此,树立长期的投资观念是购买开放式基金的首要条件。

２.选择经营能力强、投资收益高的基金公司。开放式基金同上市的股票一样,也是一种有风险的金融产品,其业绩依赖于证券市场的未来走势和管理人的运作水平,没有保底收益率。所以,认购或申购开放式基金前,应对基金管理公司的规模、盈利能力、净值和投资组合等因素做必要的了解。如果该基金管理不善,赎回金额增大,则应慎重购买；遇到基金收益持续下降时,投资者也可以考虑及时赎回。

３.妥善保管基金交易卡。基金交易卡是基金资金账户和基金交易账户的载体,记录着客户基金交易资金及数量,因基金交易卡不像股票资金卡一样使用频繁,日久可能会造成遗忘或丢失。因此,对基金交易卡要妥善保管,确保能随时找到；同时,基金卡不能和手机、传呼、收音机等有磁物体放在一起,以免因磁化造成数据丢失。

４.及时了解开放式基金的相关信息。投资者购买基金后,应通过证券类报刊或者登录基金公司、代理银行的网站,以及拨打基金公司、银行服务热线电话等方式,及时掌握基金单位净值等信息,以确定赎回或继续申购的合理时机,确保投资收益。

５.购买基金要因人而异。开放式基金虽然适合多数工薪阶层投资,但并不是所有人都适合购买。如果投资人的资金预期使用期限难以确定,则应选择银行储蓄或其他短期投资工具；如果投资人对基金公司代理理财方式不屑一顾,或是对炒股有一定研究,也没有必要得陇望蜀,应继续发挥个人特长,专心炒股就是。