财富大增的智慧（3）

所以,我给冯先生这对夫妇的建议是：一是在自己已到中年、所余工作时间不长、工资增长机会不大、投资期限较短 (尤其是子女教育)及对风险的承受能力并不高的情况下,适当调整理财目标,在子女教育之外,也兼顾一些养老。对于是否一定要倾尽家财送孩子去英国读书,值得再考虑一下。另外,我们建议这对夫妇投资时应较谨慎,尤其是在教育金的投资上。因为该教育金两年后就要使用,如果全投资在股市上,碰上一个熊市,则可能影响孩子教育计划的实现。养老的部分虽然可以做一些风险性投资, 但比例 也不宜高。我们建议该家庭对股市、 偏股票型 基金的投资总额应该在全部投资资产的50%左右,而其他部分,则可以投资于 债券 类等风险较小的品种。

三、新婚家庭理财：如何买房敬老育子

家庭基本情况：赵先生： 28 岁, IT 业白领太太： 28 岁, IT 业,学历：本科住房情况 ,已购 40 万房屋,负债 16 万（向父母借款）,房已出租,月租收入 3000 元,今后月租收入会逐渐走低。

家庭情况小结这一新婚家庭 属年轻 白领型,身体健康,正处于事业发展的起步阶段；家庭资产净值较高,财务状况比较安全；收入状况较稳定,储蓄能力很强。以下提出我们的理财方案：购自住房（第 1 ～ 3 年）

购房首付款的筹集（从现在开始的 3 年内）,根据购房要求,需要准备 30 万元左右的首付款。目前每年应储蓄 9.82 万元,三年后可以解决首付。若到时按揭 70 万元（七成）,期限 20 年,月还款为 4846 元；按照目前的月节余水平,正常还款可以得到保证。

预备父母大病医疗资金（第 4 ～ 10 年）

双方父母目前生活无忧。同时, 岳父母已购买 了商业保险,风险抵御能力较强。今后在老人赡养方面的主要压力来自于男方父母的大病医疗开支。根据经验,此类支出一般一次为 20 万元左右。在解决了住房首 付问题 后,就应着手筹划该笔资金。

开立专门投资 账户 ,进行定期定额投资。在考虑 3 左右的通货膨胀率、预期收益率 6.5 的情况下,每月投资额应为 2150 元左右。

子女教育经费的准备（第 11 ～ 20 年）

子女教育,主要是子女的高等教育费用。按照现阶段的标准,大学四年的总费用大约为 10 万元。相对来说,这是一个长期的目标,所以您可以在安排好购房和父母大病医疗资金后开始着手准备。

开立专门投资 账户 ,进行定期定额投资。在考虑同上的通货膨胀率和预期收益率的情况下,每月的投资额应为 1434 元左右。

投资建议

在当前的低利率环境下,投资的重要性显而易见。达到预期的收益率是您完成财务目标的前提。

比较适宜的投资配置比例应为：股票类 40 ,债券类 40 ,现金类 20 。以开放式投资基金作为主要投资工具,并 由根据 历史经验,以上资产配置的年平均收益率一般能达到 6.5 。

理财原则：

目标清晰,知己知彼。

第一,知己。理财目标要明确,比如人在30岁的时候要付得起房子的首付款；小孩上大学的时候能准备出一定的教育费用,甚至是两年后想去欧洲玩一趟等,都是理财目标。只有目标明确才可能坚持下去,最终达成结果。第二,知彼。现在市场上还是有一些理财工具的。如果你已经有理财目标了,你就应该对市场上的理财信息比较敏感。目前市场上有很多专业的理财产品的提供者,如基金公司、银行、资产管理公司、理财投资专家、投资顾问公司等,如果你表示出有理财的意向,这些专业人员都可以提供很多专业信息给你。

这里有一些大家比较关心的理财产品和方式：

第一,储蓄类产品,活期、定期储蓄。

第二,保障型产品。主要指各种保险产品,私募基金。

第三,理财投资产品。国债、货币市场基金、银行理财计划、其他类型基金、股票等等。 大家可能对低风险产品比较感兴趣,货币市场基金和银行理财产品做了一个大致比较,主要从安全性、流动性、透明度、投资人、收益性、税收等方面进行比较,供大家参考一下。

安全性,货币市场基金和银行理财产品,安全性都较高,但是收益较低。

流动性,货币市场基金可以每天赎回,一般T＋2可以拿到钱,银行理财产品是否可以赎回,多久可以赎回一次,不同产品有不同规定,需要问清楚。

透明度,货币市场基金透明度高,银行理财产品运作期间信息披露较少。

投资人,货币市场基金机构、个人均可购买,银行理财产品多数只对个人投资者。

收益性,货币市场基金和银行理财产品都比较稳定,但是收益较低。

税收,货币市场基金免个人利息税,银行理财产品,不同产品不同规定。

理财的基本原则之三是,时间很重要,收益很重要。

由于有复利的作用,在一定收益率的前提下,我们开始投资理财越早,收益就越多。这里有几个比较经典的数字,在2000年之前的70年中,根据摩根斯坦利的统计数据,涨得最快的小型公司股票,平均每年的成长率是12.4%；大型公司是11%；长期政府公债是5.3%；国库券是3.8%；而通货膨胀率是3.1%。这些数字又两层意思,首先是长期投资的概念,另外是不同的投资标的有不同的收益。