网格交易策略从基础到进阶(图解)

一个成熟的体系中,要有长期策略以及短期策略。长期策略是用来赚增长 + 通胀的大钱。短期波段策略赚的是情绪以及波动的钱。

你很难知道未来一定会发生什么。一定长期大幅上涨吗？未必。你回头看各国资本市场走势,会发现虽然都是长期涨幅巨大,但细分到十年乃至 20、30 年,有些时间段真的有可能几十年不涨。比如上证指数 2007 年 6000 点,目前 3000 点,如果你投资了上证 ETF,这十几年长期持有会怎样？

甚至在一年这么短的走势中,也会有波幅极大结果年底一看没什么涨跌幅的情况。这种时候,就是波段策略大显身手的阶段。

你当然也不能把所有宝压在短期波段策略上。在一次牛市中,如果你错失了涨幅最大的 10 个交易日,你就会少赚 70%。最关键的,是你根本不知道 10 个交易日什么时候出现。如果执着于波段策略的小钱,很有可能让你错失真正的财富。

所以,长短策略结合才是我理想中最佳投资体系。

网格策略就是一个中短期波段策略,它要吃的并不是长牛利润,而是波动利润。回顾各个金融品种,你会发现有些品种波动极其巨大,但长期回头看几乎没有涨幅。如果一个短期波动巨大的品种,与你长期持有的品种相关性又很低,那简直就是极品了。

另外,长期持仓品种,也可以叠加短期波段策略,这样会让你长期持仓的时候心态更加平和。这点非常非常重要。很多朋友害怕坐电梯,害怕已经盈利的品种又变成亏损,所以随意卖出导致赚不到大钱。如果你叠加了波段策略,及时实现一部分收益,那你的心态会有几何级的提升和改善。

网格策略,只是你投资体系中的一个补充,一定是配角。不能将它当成主要策略。你的主要策略,应该是长期持有的策略。但短期波段策略也有它存在的价值。

网格交易策略 1.0版

一、概述

我们先谈谈网格策略的整体思路。

如你所知,人类对金融市场的中短期走势并没有预测天赋。说自己有天赋的,不是傻子就是骗子,无一例外。当然,长期则不同。好东西长期看大概率会涨,这也是理性投资者能获得收益的根源所在。

然而长期究竟有多长,很难有个定义。也许明天就能价值回归,也许十年后,也许二十年后。除去基本面的因素,还有很多外部因素也许会导致很久很久,甚至二十、三十年那么久某类金融产品无法上涨。所以即使长期,也未必 100% 就一定会有好事发生。

所以你应该理解,我们应对的金融市场,至少中短期的未来,就会有三种走势：上涨、震荡、下跌。我们要做的,是让自己在任何一种可能发生的时候,无论从事实又或者心理层面,保持冷静。

如何在震荡市中保持良好的收益与心态,这是每一个投资人都应该考虑的。不要说死死拿住就等爆发的那一天。一小部分人可以做到,对于大多数投资者来说,收益率像电梯一样起起伏伏是不可接受的。他们会因为上一次在高点没卖跌了下去,下次就会随时卖出,最终与大钱擦身而过。

网格策略就是一种可以帮你在震荡市中获取一定收益,以及极大缓解焦虑的优质策略。然而,所谓「优质」的前提,是你一定要深刻理解和认识它。尤其是它的弱点。

具体到网格的基础策略,即 1.0 版就非常简单。一段话可以说清：

开始网格,你需要做的事情非常简单：

第一步：确定交易品种。

第二步：列出网格表格。表格中包括交易价格、交易金额、交易日期。

第三步：做压力测试。

第四步：设置交易提醒。

第五步：按照交易提醒进行交易。

二、适用范围

开始网格策略前,你需要确定的是适用该策略的交易品种。

适用范围底线：你要做网格的品种,一定是有底的品种。也就是说,不会死的品种。这句话是你在这篇文章中需要牢记的第一句话。所以,极力不推荐你用网格策略做股票。

除了个股,还有其他的类似特征品种,也坚决不能做。

更严格一点,当然品种之间会有不同。比如有的不死品种长期会一路上涨,你做网格,别说用 1.0,即使用 2.0 也很难赚大钱。但不是说不能做,也能做,效率会差一点。

最佳品种,当然是那些没完没了的上下折腾,几年后回头一看我去你怎么一点都没动啊。这种品种简直可以说是网格策略的最佳伴侣,如果你能找到一个,基本上就等同于你找到提款机了。

当然,长期会缓慢上涨的也可以做。只要你把网格和你的长期持有策略结合就好。这样,你获胜的概率就变成了 2/3:一个品种上涨、下跌、震荡三种可能性中,你已经能搞定两个可能性,基本上你已经赢了。再想想办法,把下跌也解决掉,你在资本市场还会输吗？

三、压力测试

一定要做好压力测试。网格策略最关键的地方不是能赚多少钱,而是你可以知道最坏情况发生后,自己的账户会怎样。有了这样的准备,无论从策略设计本身又或者你的心态,都会受益匪浅。所以,这是你在本篇文章中要记住的第二句话：压力测试是最重要的。

怎么做压力测试？

很简单。设计交易表格的时候,根据具体情况,模拟最大下跌幅度。比如说,你现在要开始一个中证500的网格,那你就应该知道,下跌 60%,几乎一定是最坏情况了。甚至下跌 50% 也非常困难。那么你如果相对来说激进一点,就可以以 40% 设计压力测试。保守一点,就按照 50% 或者 60% 设计。

压力测试一定要做。一定。因为这是最重要的。

四、关于交易价格的几个细节

第一个,设定交易价格。

回到设计表格这个步骤。打开 Excel,或者自己画一张表,列好买卖交易价格、交易金额、交易日期。

其中价格部分,如果从 1 开始,以 5% 幅度为一网,则买入价格分别为：1、0.95、0.9、0.85、0.8……卖出价格除第一网 1.0 买入的要在 1.05 卖出外,其它每一网都是上一网的买入价格。即, 0.95 买入的一网,1 元卖出；0.9 买入的,0.95 卖出,依次类推。

所以,你 1 元买入的部分,在 1.05 清仓,赚到 5% 利润。0.95 买到的,在 1 元清仓,赚到 5.26%……最终,在 0.7 元买入的部分,0.75 清仓,则这部分收益率就可以到 7.14%。

你可以想象一下,如果一个品种不断地在 20%～30% 范围内波动,你不断地用 5% 网格收割,收割完成后将资金买入货币基金,那么这部分资金的年化收益率会非常令你满意。

所谓网格,就是我们要织一个密不透风的大网,将每一笔进入这个大网的利润吃掉。

下面是一个例子表格,供你参考。

是的,这就是一个最基础版本的网格交易模板。非常简单、粗暴、易用。也就是 1.0 系统。要理解 2.0 ,你必须搞清最基础的 1.0。更重要的,你要知道这个策略最关键的点在哪里。

再来一张过去几年华宝油气应用网格 1.0 的情况：

可以看出,从开始的时候到现在,价格一路波动涨涨跌跌,最终不仅没涨还跌了。但你哪怕只用 1.0,每一笔都在低买高卖,整体看也有非常不错的收益。这不是因为你操作能力强,而是因为你用对了策略。

第二个细节,关于开始的时机。

最好的开始时机,是价格略低于价值的时候。价格太高,买入的部分很难赚钱。价格太低,赚不了几次就飞了。

第三个细节,关于网格大小。

1.0 系统中,普通的品种一般 5%。波动大的品种,比如券商指数,给 10%。供参考。

第四个细节,走势相似的品种不要重复开。

比如,都是大盘股指数,50和300你就别开两个网格了。占用资金过多也不是好事。意义也不大。

五、挂单以及交易提醒

有些品种,比如银行纸白银或者纸黄金,甚至可以无限期挂单。这样的系统对网格交易就极为友好。你可以按照预订价格,上下各挂 2、3 网,然后去吃喝玩乐。当价格走势碰到你设定的价格,系统会提示你成交,然后你再去加一档买入卖出,继续去吃喝玩乐。

有些品种则不支持长期挂单,比如绝大多数 ETF。这时候你就需要交易提醒软件。这个很多交易软件都可以实现。PC 也有,手机也有。当价格碰到你的设定价格,警报跳出,你打开软件交易下单,然后关闭软件,又去吃喝玩乐。

六、语重心长的提示

世界上没有完美的交易策略。所以,你需要组合你的策略。将中短期策略与长期策略组合,来应对未来可能发生的事。根据上一篇文章中提到的观察系统带来的观测结果,将不同权重动态分配在各个交易策略上。通俗的说,就是有时候中短期策略多分配一些资金,有时候长期资金多分配一些。

当然,你也可以从另一个角度思考：我能不能将中短期波动策略用某种方式与长期策略结合,来一定程度弥补它的固有缺陷（大牛市赚不到大钱）？为什么不可以？下面的网格交易策略 2.0 就是做这个的。