如何选择基金?关键看四点

　　一. 选择基金要看投资期限和心理风险承受能力

　　每个人的情况都不同,投资期不同,心理风险承受能力也不同。投资基金没有放之四海都可以通用的标准模式,而只有适合每个人自己的模型。

　　你一定要明确自己的投资目标,如果你是为自己准备养老金,也许你还有20年到30年的投资期,而且你对投资的风险有足够的了解,心理承受能力也很强。那么你就可以充分利用长期投资的优势,去寻求最大的收益,同时完全可以承受短期波动对你心理带来的冲击。这时候,你如果投资开放式基金,你就可以大着胆子选择最激进的股票式基金,而且可以选择那些投资中小企业的“中小盘”股票基金,也就是所谓的最激进、风险最大、收益最大的基金。

　　如果你在为幼儿园的孩子准备上大学的教育费用,也许有10年多一点的时间,你就得稍微稳重点,例如选择投资大型企业的“大盘”股票基金。如果你对风险的承受能力不是很强,也许你就不能单单投资股票基金,同时还要再投资一些债券基金,以降低总体波动。

　　如果你的投资期只有5～10年,例如你已经50多岁,那你一定要选择更稳健的投资方式。就算你心理素质很好,你也不能把你所有的资产都投资到股票基金里面,必须持有一定比例的债券基金。

　　如果你计划在3～5年后买房子,债券基金可能就是你的重点,至少债券和股票基金各一半。

　　如果再短的投资期,恐怕就要选择低风险的债券基金甚至是货币基金。这样你的风险很低甚至没有,也就基本能保证在你投资期结束的时候你不会亏本。

　　投资不是冒险。希望的收益越大,承担的风险就越大。但并不是承担的风险越大,最后能得到的收益就一定大。你在短时间内投资股票基金,承担了很大的风险,但非常可能没有任何收益或者亏损。最终的亏损是谁都不想看到的,那你必须去平衡收益和风险,包括心理承受的风险。

　　还要记住一件非常重要的事情：如果你有一个长期的投资,却选择一个风险小,收益小的投资方式,也是非常非常不对的。就像咱们一辈子把钱存在银行里面而不投资,那肯定是很愚蠢的。

　　但你的投资期会有多长呢？你会说我还有20年才退休,或者我的孩子还有10年上大学,或者说我没有5年内使用这些钱的计划。但这其实都低估了你的投资期。你20年后退休,并不是你会一次性把所有的投资都赎回,甚至你也有退休后几年都可能不赎回,或者你会把投资作为一种遗产留给下一辈；上大学的学费也是一年一年地缴纳；而你五年以后的经济情况很可能会比现在好,投资很可能继续……所以,如果你只是按照你看得见的、确认的时期去计划你的投资,也许你会损失很多机会。

　　很多朋友一般的想法都是要买“激进的,涨得快的”基金,比如说小盘基金。显然,他们一般的想法是这种激进会涨得快、收益大。

　　但“涨得快”只是这种基金的一种表现。激进的基金是涨得快,但也跌得快。这是必须明确的事情。激进并不意味着短期收益大,激进其实更意味着波动大,风险大。激进的基金只会在很长的时间才会表现出优势,而不是短期,除非你刚好赶上一个波段。这也就是所谓风险溢价,有风险才有溢价。

　　波动大、风险大就意味着你需要更高的风险承受能力。不仅仅是财务上的,也包括心理上的。如果你不能很好的评判自己的风险承受能力,一味的追求所谓的激进型基金,那很可能是事与愿违。

　　广发小盘就是一个很好的例子。它是一个激进的基金,这和他的风格密切相关。涨得好的时候,很多人追捧；跌得快的时候,又会被唾骂。其实这就是他的风格,非常自然的一件事情。

　　别就盯着激进型的基金,关键看你承受得了不。别去叶公好龙,龙真的来的时候,又被吓着了。选择一个合适自己情况的投资对象,就可以把原来的风险化解,而获得理想的收益。

　　二.  选择优秀的基金公司和基金经理

　　通过第一步,咱们基本上清楚了该买什么类型的基金。但是,同种基金之间却有较大的区别,如何从这些基金中发现优秀的基金为咱们服务呢？是不是收益率越高,基金就越“好”呢？实际上有人专门在做这些基金评估/评级的事情,而且不止一家,比如晨星公司、理柏公司、中信基金、银河证券等等。

　　我们投资的是独立的基金,但每个基金后面都有一个基金公司。基金表面上是由基金经理来掌控,而实际上每个基金后面都有一个庞大的研究团队,包括决定投资的行业、股票范围的投资决策委员会、投资总监、研究员,他们通过研究给基金经理提供一个用于投资的“股票池”；

　　还有进行风险控制、防止失误的风险控制委员会、督察长、督察稽核部,他们对投资环节进行严格的风险控制和实时监控。而基金经理主要是负责资产配置、构建投资组合。

　　如果基金公司像一个足球队,那基金经理是前锋,研究员是中场,而风险控制是后卫。基金公司的总体实力是由各个部分构成的,每个部分都非常重要。

　　一般来讲,基金公司对投资都有一套严密的程序,但对于我们局外人来说,内部的流程和投资思想并不容易看到,我们所能评估的也就是它们产品的情况。一花独放不是春,百花齐放春满园。一个基金公司有一支明星基金并不奇特,但如果所有基金综合情况都比较优秀,那是不是可以说,这个公司的综合实力要比其他公司强呢？根据这一思想,我们可以参考不同平台的评级,根据一个公司下属的所有基金的评价等级来对基金公司的总体情况进行一个评判。

　　对基金公司的评价方法也许并不是一个非常科学的办法。比如有些公司参评的基金很少或者很多,有些公司的基金都集中在一个基金分类里面,而有些公司则覆盖从股票到债券所有类型的基金,这些都会在不同的程度上影响评价的评级结果。但至少这种评价是一种方法,可以“定量”地看待一个基金公司。

　　在我国现在的情况下,选择一个好的基金公司甚至比选择一支基金更重要。综合业绩当然是要考虑的一个重要方面,但基金公司的服务也是我们必须考虑的另外一个方面。我们把我们的资金让基金公司帮我们投资,首先一条是我们必须相信这个公司会尽心尽力为我们服务,这是最基本也是最核心的要求。在股票选择上的失误或者在风险控制上的缺憾都会影响我们的收益,但基金公司管理是否规范、是否可靠,更是我们需要关注的问题。

　　如果一个基金公司陷入某种丑闻或被揭发出违纪违规现象,这就需要给予高度重视了。无论是什么类型的违规操作,请你一定相信,咱们在这些操作中一定是受害者而不是受益者。

　　在此也顺便说一下基金经理的问题。基金经理是操控一支基金的核心人物,他的专业水准直接影响到我们的切身利益。

　　一般来讲,考察一个基金经理的重要指标就是他的从业时间。你千万不要相信一个刚刚毕业的投资专业的博士生会比一个在市场上摸爬滚打了七八年的本科毕业生更会打理你的钱财。投资很大程度上是由经验来构成的,一个理想的基金经理应该同时具有股市上升（牛市）和股票下降（熊市）的投资经验,一个理想的基金应该是被同一个基金经理运营较长的时间。也就是说一个经验丰富的基金经理经营了较长时间的基金是一个好的选择,但这在中国的基金业是比较难找的。一是咱们国家的基金发展历史并不长。二是由于各种原因,基金经理的稳定程度也不够高。

　　要注意的是无论在什么基金评级体系里面,基金经理的更迭都不会直接影响基金的评级。这样,如果一个基金经理离任,那你恐怕就要对这个基金加倍小心。新的基金经理是否可以延续老基金经理的投资策略和投资手法就是一个咱们必须关注的问题。

　　基金经理是在本公司内部的工作调整还好说,如果是那种完全跳槽到另外一个公司,对这个基金本身的情况就会有较大的影响。

　　总之,基金公司和基金经理都是我们需要首先关注的对象。