第五章 中线投资(1)

　　一中线操作原则

相对于短线操作而言,中线投资有以下五种原则：

第一,先看大势。如果大盘处于调整期,那么坚决不要买股票,清仓是最好的选择。要记住：只在大盘的上升期间买股票。

第二,不要过多的看分时走势。中线操作中,最忌讳的就是忍不住经常看行情,不要因为短线的波动而改变自己的操作计划。

第三,波段操作。中线行情并不是一路上扬的,股价拉升一定程度后都会有一次幅度在10%左右的回调,尽量回避不必要的调整。

第四,不要一次满仓,也不要一次清仓。在做波段的时候,不要一次把股票全部卖出,因为这样会使你忘记它,等你看到它结束调整重新拉升时,股价已经在高位了。

第五,建立自己的股票池,只做熟悉的股票。要对市场上各个板块的龙头股有所了解,并列入自己的自选股中,经常观察。因为在一波中级行情中总会有领涨板块,而领涨板块中的龙头股往往都是涨幅最大的。

　　二中线操作的选股方法及买入时机

（一）观图论势

在大势的判断中,既包括大盘的走势,也包括板块的活跃程度。大盘调整期的特点是跌多涨少,热点散乱,持续性较差。如果有一天,对大盘指数影响较大的一个或几个板块突然走强,龙头股率先封住涨停,并且带动板块内其他个股的普遍上涨,在当天的涨幅榜上鹤立鸡群,并且能够持续多日,那么这个板块有望成为带领大盘进入上升浪的领涨板块。

图5-1图5-1为万科的日K线图。2007年7月6日之后,该股持续走强,并在7月17日强势封住涨停,带动了整个地产板块,出现了大面积的涨停个股。7月20日,万科再度涨停,并且带动了银行股的走强,大盘终于走出了近两个月的调整,开始进入上升浪。

从本轮牛市来看,2005~2006年跨年度行情的领涨板块是有色金属和地产,2006年下半年行情的主角是银行、地产和钢铁,2007年7月20日以来的这波行情中,银行、地产、钢铁、有色金属仍然是比较明显的领涨板块。由此来看,在一波中级行情中,前期的领涨板块有望重新成为主力做多的大旗,要熟悉板块之间的互动关系。

（二）如何判断大盘走势

从K线上来看,大阴线之后股指能够迅速反弹,并且当天收复大阴线的实体部分,并且在随后走势逐渐趋稳,MACD数值仍然为负值,但绝对值减小速度较快,说明大盘探底结束。

从成交量来看,出现大阴线之后,成交量不断萎缩,市场气氛逐渐低迷,当成交量连续创新低的时候,便预示着大盘很快就要转强。

从政策面来看,利好消息开始增多,当实质性的利好政策出现的时候,基本上就可以确定大盘已经走出了调整期。

从盘中个股来看,在调整前期跌幅较大的股票出现止跌企稳,并且不再跟随大盘进行调整,大盘反弹时涨停个股逐渐增多,说明已经出现了多头的先遣队,当市值较大的主流板块持续走强的时候,便是大盘进入上升期的信号。图5-2从本年的两次中级行情来看,大盘进入上升期有非常明显的日K线标志,而且都与消息面有关系。如2007年3月19日,央行上调准备金率,大盘低开高走,在连续横盘整理之后收出一根实体大阳线,一举突破了整理平台,随后进入了2个多月的单边上扬时期。在3月19日,个股普涨是大盘走出整理平台的主要动力,主流板块表现一般,这也决定了本轮行情中的主角是中低价股和一些题材股,大盘蓝筹股表现一般。7月17日,保险资金投资股市比例扩大至10%,这将大量增加股市的资金流入,对股市是一个长期的实质性利好。但由于之前的一天大盘受60日线压制暴跌,大盘在这一天仅仅是对7月16日暴跌的反弹,而且市场信心仍然不足,成交量依旧低迷。但随后,投资者终于明白了这一消息意味着资金流入将会持续增加。7月20日,当地产板块再次集体奔涨停的时候,投资者信心终于被激发,当天放量大涨。之后,钢铁板块再次整体启动,大盘蓝筹股的中级行情已经是无法阻挡的了。