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当股神遭遇熊市(14) |
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| 许多华尔街的投资商身价一落千丈,但始终坚持投资在保险、零售等旧经济公司的巴菲特,他控制的上市公司2000年则逆势而上,大赚33亿美元！ 当然,这时候那些曾经在1999年说过"巴菲特老了,糊涂了"的投资者们只剩下对巴菲特的感激了。 五、华尔街思维PK伯克希尔·哈撒维公司理念 故飘风不终朝,骤雨不终日,孰为此者？天地尚不能久,而况于人乎？ 白话文：狂风刮不了一个早晨,暴雨下不了一整天。谁使它这样的呢？天地。天地的狂暴尚且不能长久,更何况是人呢？ 提及巴菲特,很多人总是把他和华尔街联系起来,并希图从那儿获得股票投资的真经,这种愿望是可以理解的,毕竟巴菲特的股票投资十分成功。但是,如果你仔细倾听这位居住工作在艾奥瓦州奥马哈的老人的话语,会发现他和华尔街可谓道不同不相与谋。 1?投机PK投资 两者之间最直观的一点区别就是：华尔街的所谓"精英们"害怕股价下跌,而巴菲特坦承他喜欢股票下跌。 我们先来看一个华尔街精英倾家荡产变卖飞机还债的故事。 美国次级按揭债问题拖累全球股巿连日下挫,不仅让许多普通股民损失惨重,也把一些投资界风云人物按倒在华尔街上。在美国,有一名过惯奢华生活的对冲基金经理,继变卖游艇后,更要变卖直升机和豪宅套取现金。这个倒霉蛋就是佛罗里达州资产管理公司的创办人和合伙人德瓦尼。在次级按揭债风暴之前,他曾经是奢侈品经营商最尊贵的上帝。除了拥有劳斯莱斯卧车、私人喷射机和一栋在佛罗里达州的一万平方英尺的豪宅之外,他还收藏了法国著名画家勒努瓦的作品。他手中甚至还握有一份1823年美国独立宣言的名贵复制本。全球股巿这两年屡创新高,这让德瓦尼忘了自己是谁。他不时带记者参观他那艘长43米的游艇。最近,次级按揭借债泡沫破裂让他管理的基金暴跌35%,佛罗里达州资产管理公司在7月3日发表声明,暂停4种基金赎回。华尔街股巿暴跌让德瓦尼大吐血,只好先以2350万美元卖出他的游艇,再以1650万美元拍卖他的住房,那所豪宅有16间卧室；即便这样,仍未有止血迹象,《纽约邮报》报道,他将再拍卖他的SikorskyS76C直升机,报价1100万美元。 反观巴菲特,在2003年早春,他在写给伯克希尔·哈撒维公司股东的信中,对当时的股市评论到："连跌三年的股价虽已大大提高了普通股的吸引力,但我们仍几乎难以找到哪怕对我们只有温和吸引力的股票。这种令人沮丧的现实情况,反映了股价在'大泡沫'时期达到的高度是如何地疯狂。而且不幸的是,酒醉的时间可能会和暴饮的程度成正比。"巴菲特说,除非他发现哪只股票有较大的产生至少10%税前回报的可能性,否则他将会离场观望,而当时的状况仍属于后者。 2007年一段时期内,我国猪肉的价格涨得厉害,以至于总理都为之心忧。发改委、商务部等多个部门联合干预,猪肉的价格终于回落。猪肉的价格下跌,不仅没有导致成千上万的城乡居民痛苦流涕,他们反而非常高兴。您一定会觉得这很正常,对吗？ 可是,股价一下跌,为什么千千万万的股民就开始骂娘呢？这个问题您也想不通吧？不仅您想不通,巴菲特也想不通。巴菲特曾表示,在他有生之年,甚至是在他身后,伯克希尔·哈撒维公司都将年复一年买下企业或者企业的一部分,因此,企业的价格下跌对伯克希尔·哈撒维公司来说更有利,反之则不利。 |
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