指数基金更适合普通人吗? 寻找更优品种

答案是基金经理或基金组合主理人做了下面两件事：

1. 优选业绩更好的优质股票。指数代表的是市场的平均水平,基金经理可以凭借专业知识和经验,在近4000支股票中选出业绩超过平均水平的,或者踏准行业轮动的热点,从而战胜大盘。

2. 根据市场变化调仓,定期动态再平衡,实现低估的时候多买股票,高估的时候少买,获取超额收益。

这正是我们在《投资股票赚的是谁的钱？收益率能有多少》一文中提到的提高股票投资收益率的两种方法,基金经理帮我们把这两件事做了。

股债平衡基金是值得投资者关注的品种,它以低于指数基金的股票仓位,实现了长期收益战胜指数基金,高于市场平均水平,并且在熊市阶段跌幅小于指数基金。

小提示：去哪找股债平衡基金(组合)？

很多第三方基金销售平台上对基金及组合进行了分类,例如：
支付宝：理财>基金>精选组合>均衡策略

蛋卷基金：基金公司组合专题>股债平衡

好买基金：选组合>长期投资>牛基宝(平衡型)

4.适合自己的才是最好的

主动型基金长期来看业绩优于宽基指数基金,其中的股债平衡基金又有熊市跌幅小于指数基金的优点,可以做为指数基金的替代。
 
不过主动型基金也有业绩优劣之分,需要投资者挑选优秀的主动型基金才能获得满意的收益。

简单来说需要考察以下几个方面：

基金的历史走势与指数比,涨幅是否更大,最大回撤和波动是更大还是更小？

基金经理的投资风格和历史业绩。

选择各行业均衡配置的基金,避免基金经理重仓某个行业或主题后翻车的风险。

另外如果选择基金组合,从主理人专业性角度来看,我建议选择的优先次序是：

基金公司 > 基金平台 > 平台上的大V > 其它个人

如果对选择主动型基金没把握,可以投资宽基指数基金,获取市场平均收益。

需要说明的是,无论是主动偏股型,平衡型还是指数基金,都应尽量在市场估值低的时候买入,留出足够多的安全边际。

尤其是指数基金更是这样,几乎满仓股票,一旦买在高位遭遇市场下跌,主动型基金股票仓位不满还可以通过基金经理调仓、动态再平衡等方法降低成本控制回撤,而指数基金只能实打实的吃下所有跌幅。

虽说宽基指数长期来看总会涨回来创新高,但是如果遇到漫漫熊市,也是很熬人的。

小结

1. 投资大师建议：普通投资者参与股票投资最好的方式是买指数基金。

2. 在我国,主动偏股型基金的长期收益大概率高于指数基金。

3. 股债平衡型基金长期收益战胜大盘指数,且熊市跌幅小于指数。

4. 了解选择基金的方法,可用收益更高的主动偏股型或股债平衡型基金替代指数基金。