投资者应遵从的七条投资理财原则

还记得我说过我父母把房子看作投资吗？一处用于自己居住的房子或者公寓其实并不是投资,而是债务。

我相信你也许听到过完全不同的说法。很多人不是说“住房是最好的投资”吗？然而你想想,都是谁在这样说。谁在散布这个谣言？大部分都是信贷机构和银行。当我在讲座上向学员解释这个问题时,一位年迈的女士问我：“但为什么银行要声称自住房是一种投资呢？”我的回答让她大吃一惊：“因为事实本身如此。”

她很疑惑：“你刚才不是说,自住房是债务而并非投资吗？现在你又说自住房是投资。哪个是正确的呢？”

我解释说：“两个说法都正确。关键的问题在于：对谁来讲算是投资？投资使你定期获得收益,债务使金钱从你的口袋中流走。当你贷款买房后,你需要每月支付利息。金钱就从你的口袋中流走了,因此,对你而言,你的房子不算是投资,而是债务。”女士点头道：“这样我就明白了。”我接着说：“这部分从你口袋中流走的利息,就流到了银行的口袋里。

对银行来讲,这是个超级划算的买卖。你从银行借钱,每月偿还利息,除此以外,还要将你的房子和所有资产作为担保。银行说房子是种投资当然是正确的了。只不过没有说清楚对谁来讲算是投资——也就是说,投资不是针对你而言的。购买房子对于你是一种负债行为,但对于银行就是一种投资行为。从一开始你就要偿还利息,只要贷款尚未还清,房子就是属于银行的。”

当你还清房贷时,情况又如何

我之所以强调这个区别,是因为我有意识地想让我们也像银行一样去进行投资。对别人而言,我们的支出则是他们的收入。我们的债务于对方而言则是一种投资。这位女士还问了我一个问题：“但是房贷总有一天会被还清,那个时候房子就属于我一个人了。那时候算是投资吗？”

我答道：“当教练第一次向我阐述这一区别时,我也问过同样的问题。他对我说：对大多数人而言,还清房贷都需要25年至30年的时间。然而即使还清了贷款,也不会从房子中获取收益,只有卖掉房子时才会。”

女士又问道：“好了,我懂了。但是我的房子如果不是一种投资,那算作什么呢？”

我回答道：“就算你还清了房贷,你的房子还是一种债务。因为你需要不停地缴一些费用：税费,保险费,维修费,装饰费,置物费。最好不要把房子看作投资资产,而应看作奢侈资产。把房子看作投资资产让你安心,而奢侈资产是很费钱的。”

首先进行投资

我不反对买房。恰恰相反,我认为一套房子或者公寓能为我们提供一定的生活质量。房子是一种奢侈品,却是一种有意义的奢侈品。关键在于什么时候买房。是先投资,还是先负债。

如果你在投资之前就先买房,你也许就没有足够的余钱来投资了。相反,如果你选择先投资,你也许会因此获得额外收益,从而轻松购买一套房。

教练当初对我说,许多家庭之所以不能过上富足的生活,是因为他们不遵循这一顺序。很多人竭尽全力购买一套昂贵的房子,之后便没有可以用作投资的资本。教练把这类人称作“房奴”。他们虽然工作很努力,也挣了很多钱,但大部分是在为银行打工。

虽然他们认为自己是在为房子而辛苦,但实际上是在为银行拼命工作。他们支付的利息就是银行的收入来源。最糟糕的是,人们根本认识不到债务和投资的区别。正如上面所说,他们购买自己的住房作为投资,认为自己没有做错。但是无法理解,为什么自己的财务状况会越变越差。

原则三：确定你的资产类型

你必须确认你有哪些可供选择的资产类型。这是根据基本原则进行投资的唯一途径。

财务投资只有三个主要类别：

1．货币资产；
2．有形资产；
3．赌博。

货币资产投资即以钱投钱。缺点在于：通货膨胀和税费占去了大部分本就微薄的收益。优点在于：这项投资相对比较安全。你当然不应该放弃它们。

在有形资产投资中,你将资金转换为固定资产——比如不动产,投入企业投资份额、股票及股票基金等重大资产。有形资产风险较高,对相关知识要求程度更高。但也会带来高回报。

赌博是你在玩你的钱。我的教练说过：“赌博只能作为娱乐。绝对不能把赌博和投资混淆。”我的建议是：远离赌博,直到你真正清楚自己在做什么。

为什么需要做此区分呢？答案很简单：为了建立起投资的系统性。

你绝对不能随意地进行投资或花钱。你需要确定的是,你希望将多少钱投入货币资产中,多少钱投入有形资产中。问题不在于哪一种资产更好。真正的问题在于：我要怎样分配手中的资金。

关于这个问题,我无法给出简单的答案。这取决于至少4种因素：

1．你的目标是什么？（下一章将讨论设定你的财务目标。）
2．目前你手上有多少资金可以投资？
3．你准备承担多大风险？
4．你的年龄？或者,你什么时候需要支配多少钱？

为了确定在货币资产投资和有形资产投资上分别该投入多少资金,你必须做出几个重要决定。这个问题我们将在本章结尾进行讨论。