投资者应遵从的七条投资理财原则

在畅销书《财务自由之路》中,作者给出想成为一名成功的投资者须遵循的七条投资理财原则

学会区分

生命健康有时会遭遇危险情形,你的金钱同样也会经历。有些投资让你收益丰厚,有些却使你血本无归。不会进行正确区分的人,将会很危险。但是,通常有益和有害又很难区分,就如同昆虫毒素和面粉看起来那么相似。为了生存,我们必须学习。

为了实现财务自由,我们必须学习。更甚至为了保持财务自由,我们还是必须学习。学习是为了学会区分。一旦能够识别差异,你就可以做出明智的决定。

对此,统一出让大家易于牢记的标准,很有必要。接下来提出几个重点的区别。你应该对这几条区别进行思考、消化,并转化成你自身的理财能力。因为你知道什么才是适合自己的计划,所以你可以快速且正确地做出决定。

关键的区别在于：

1．投资和投机的区别；
2．负债和投资的区别；
3．三种投资类型的区别；
4．普通投资者和投资家的区别。

原则一：识别什么时候投资,什么时候投机

这是当今最受忽视的一条原则。人们把积攒下来的钱存到银行,就把自己看作投资者。实际上他们只是储户,或者投机者而已。他们并不是投资者。

第一点显而易见：将钱存到储蓄账户里的人,不能称自己为投资者。他是一名储蓄者,把钱存入储蓄账户,便没有了下一步动作。这就是称为储蓄账户而不是投资账户的原因。等谈到第三个原则时,你会看到这没有什么错。恰恰相反,会存钱的人比不存钱的人更好。但是,只有投资者会使自己的金钱显著增加。

对于投机,大家存在着更多的误解。就连我之前也不明白投资与投机最基本的区别是什么。这也不足为奇,因为我是在一个中产阶级家庭中长大的。这样的家庭普遍把一切都看作投资。我们的房子被称作投资,修葺房屋使其保值,也被看作必要的投资。珠宝,汽车……几乎所有一切都被当作“投资”。

几年前我买了一块很漂亮的手表。我确信这块手表具有很大的增值空间,几年之后卖掉它,我将会获得一笔可观的收益。当然,我认为自己做了一笔明智的投资,并引以为傲地告诉了我的教练。教练的反应让我大吃一惊。他告诉我,购买这块手表是一种投机行为,并不是投资行为。他说：“投资者是从购买投资产品起就开始获得收益,而并不是要等到卖掉产品时。”

一笔投资是从最初开始就会定期获得收益的。只要没有获得收益,那么你就只是投入了金钱,但并不是进行了投资。我的教练说：“投资者能从投资项目中定期获得收益。谁要是在转卖时才获得收益,那么他就不是投资者,而是投机者。”

大部分的人积蓄太少。而储蓄的人,又常常只是投入金钱,却丝毫没获得收益回报。

投机

投机本身没有什么错。安德烈·科斯托拉尼就是一位投机家,而且做得非常成功。他通过投机取得了巨大的财富。投机不仅是他的事业,还是他一生的热情所在。

安德烈·科斯托拉尼告诫说：“人类不能指望投机让自己定期赚取收益。一个人可能会在股市赢得很多钱或输掉很多钱,却不能通过股市赚钱。”

我们也可以说,投资者赚钱,投机者赢钱。再强调一次：投机不一定是坏事。坏的是,你实际上做着投机的行为,却认为自己在进行投资。你必须清楚,你究竟把钱投到了哪里,你不应该期待并不可能的定期收益。

投机可以让你获得成功,或是失败。多数时候,成功还是失败并不是你能左右的。在大多数情况下你将无法影响结果。几次小盈利通常足以让你增加财富。我从事投机活动很多年了,它不仅让我觉得很有趣,也给我带来了一大笔财富。但是我不会期待从中获得定期的收益,因为这点在投机活动中是不可能存在的。

股票和股票基金

请允许我再重申一次,在投机活动中,你不应该期望去获得定期的收益。你可能会遇到糟糕的意外情况。很多人在股票和股票基金上都有过这样的遭遇。他们原本期盼着从自己的股票和基金中定期获得收益,却忽视了购买股票也是一种投机行为。

为了防止出现误会,我声明,我并不是反对股票和股票基金。相反,我认为股票几乎是大家都避开不了的。甚至可以说,股票是我们整个经济体系的基础,所有一切都围绕着它。

要是没有投资者提供可供支配的资金,让公司可以招聘新的劳动力和从事投资活动,并将公司发展壮大,那么这个我们所认识的世界,就将会分崩离析。大多数岗位将不复存在,整个世界也将无法运转。

我购买股票基金很多年了。尽管我犯了很多错误,但还是实现了资产增值。在过去几年里,购买股票基金被视为让财富翻倍的最佳途径。但是购买股票和股票基金依旧还是投机,并不是投资。

从股票方面来说,除了股息之外,你只有在卖掉股票时才能挣到钱。同时你可能盈利,也可能亏本。

做什么

出于这一原因,你只能将积蓄的一部分用作投机。大部分情况下,一半的积蓄足够了。因为没有人能保证之后的情况会怎样。只要持有股票不卖,都无法从这项投机中获得收益。准确地说,没到卖的那一刻,你都一无所有。

关于投机,这里还有一个重要的限制条件：如果你购买股息稳妥的股票和基金,那么你可以排除掉大部分的偶然因素。股息,就是定期获得的资金支付,也就是收入。以获取股息为目的而持有股票则属于投资。

此外,有两种经典类型的行为属于投资：投资不动产和创办公司。你选中一处不错的不动产,在投资初始就定期获得收益。同样,运作良好的公司会持续带给你回报。重要的是,要准确知道你在这两种情况下做的事情。

想要学会如何巧妙地投资,必须付出时间和精力。而不愿为此付出时间的人,投资基金是唯一的选择。但这样的话,你又需要保持足够的现金储备。

投机者也是商人

严格来说,投机者和商人一样。许多把自己看作投资者的人,实际上是商人。投资者为了持有金钱而购入产品,从一开始就能获得收益。而商人以尽可能低的价格购入产品,希望能够高价卖出。你买入一只母鸡也许是出于两个原因：希望母鸡生蛋,或者希望高价卖给肉贩。

两者都需要拥有相关知识。商人必须知道买入和卖出的最佳时机。这不一定和买入产品的实际价值有关,只要能以高出买入价格的售价卖出就足够了。换句话说,商人必须正确地评估市场。相反,投资者就必须对不动产或公司进行评估,并预估可能产生的利润率。

现在结论已经很明显了。掌握两点知识很重要：清楚买入卖出的最佳时机,能够正确估算价值和利润率。一位优秀的投资者应当掌握这两点。

因此,优秀的投资者也得会投机。因为这有助于投资。学会正确分析市场和趋势是十分有益的。同时选择一些稳定的投资组合,这会降低风险,而且不需要你额外花费很多时间。

原则二：区分债务和投资

前面我已经概述了债务和投资的区别。接下来,这个关键的问题会使这一区别更加清晰：金钱流向何处？流向你还是远离你？如果金钱远离你,这就是一种负债。如果金钱流向你,那这便是投资。

许多人在财务上都没有什么积累。不是因为他们挣得太少,而是因为他们花得太多,投资太少。负债越多,我们的投资就越少。教练让我饲养一只“鹅”。“鹅”代表的是投资项目。他以一辆昂贵的汽车来代表债务。债务情况如下图所示：

而投资的图示情况则完全不同：现金的流向说明一切。负债使金钱最终离你而去,投资则增加你的收入。